VIX : lire l’indice de volatilité du S&P 500
Le VIX est le chiffre le plus cité et le moins compris des marchés d'actions. On l'appelle « l'indice de la peur » ; il ne mesure pas la peur, il mesure un prix — celui que les investisseurs acceptent de payer, aujourd'hui, pour s'assurer contre les mouvements du S&P 500 sur les trente prochains jours. Calculé par Cboe à partir des options sur l'indice américain, disséminé toutes les quinze secondes, il vaut 17,71 à la clôture du 16 septembre 2026 et a clôturé à 82,69 le 16 mars 2020. Ce guide explique ce qu'il mesure, comment il se calcule, comment convertir un niveau en mouvement attendu, ce que disent ses records et sa relation au S&P 500, et six erreurs de lecture que la presse commet chaque semaine.