La semaine du 7 au 11 septembre 2026 : publications d’inflation américaine
La Note Sentinelle du 7 septembre 2026 — la semaine à venir : le fait dominant de la semaine et 4 points clés, datés et sourcés, sans les analyses réservées aux abonnés.
Fiabilité des cours : pourquoi la séance close n’est pas figée
Un prix de règlement se corrige, un contrat à terme change d'échéance, une statistique officielle est révisée par construction : trois mécanismes documentés qui font bouger un chiffre déjà publié — et quatre questions pour éprouver n'importe quelle publication financière.
Discours Warsh Jackson Hole : la Fed hawkish face à l’inflation sticky
Le discours de Kevin Warsh à Jackson Hole le 28 août a constitué le pivot de la semaine, réaffirmant la priorité absolue de la Fed sur la stabilité des prix face à un PCE headline resté à 3,7 % sur un an en juillet 2026. Les marchés obligataires ont immédiatement répercuté ce ton hawkish, tandis que les résultats records de Nvidia apportaient un contrepoint sectoriel puissant. L'article établit les mécanismes de transmission entre politique monétaire, valorisations et flux d'actifs observés sur la période.
Fiabilité des données financières : pourquoi deux documents parfaitement cohérents peuvent être faux ensemble
La fiabilité des données financières ne se mesure pas à la propreté d’un document. Une note peut être impeccablement structurée, ses chiffres […]
Inflation US juin : CPI et PPI confirment le ralentissement
Les données d'inflation US juin publiées mi-juillet révèlent un ralentissement plus prononcé que prévu. Cette désinflation temporaire modifie les anticipations de politique monétaire et soutient les actifs sensibles aux taux.
Minutes FOMC juillet : prudence persistante à la Fed
Les minutes FOMC juillet soulignent la vigilance de la Réserve fédérale face à l’inflation persistante et aux tensions au Moyen-Orient. Les marchés actions et les matières premières ont réagi avec modération.
Rapport emploi US : ralentissement net sans dérapage du chômage
Le rapport emploi US de juin révèle un net ralentissement des embauches. Les marchés actions et obligataires intègrent un scénario de statu quo prolongé de la Fed. L’analyse examine les conséquences pour les portefeuilles institutionnels.
Données macro US juillet 2026 : emploi faible et Fed patiente
Les données macro US publiées début juillet 2026 confirment un ralentissement progressif du marché du travail américain. La Fed maintient une posture prudente tandis que les marchés actions et obligataires intègrent ces signaux.